2025年5月6日下午，普华永道税务部大中华区人力资源主管合伙人沈琳军女士受康笛副教授邀请，在浙江大学玉泉校区第四教学大楼218室作了“浙大税务专硕学位建设系列讲座”的第44期讲座，主题为“浅谈跨境资金回流中的税务考量及跨境交易中的外汇收付实操案例”。同时到场的嘉宾还有普华永道浙江省税务服务合伙人及转让定价服务合伙人赵涵栋先生、普华永道校园hr总监陈宇华女士、浙江大学经济学院的韩漪师姐和陈成良师兄。

讲座伊始，沈琳军女士首先进行了简单的自我介绍。沈总1994年从上海交大毕业，毕业后就入职普华永道工作，从事税务工作已有二十七八年，对于境外交易实操问题有非常丰富的经验。

沈琳军女士做课前介绍

沈琳军女士的介绍主要分为资金回流的方式及税务考量，以及跨境收付中外管实操案例分享两个部分。

首先，沈琳军女士介绍了资金回流的主要方式，包括股息分配、关联方贷款及利息、特许权使用费及服务费、减资和股权/资产转让这五大类。股息分配是最直接的资金汇回方式，在实操中难度较低，被企业所广泛采用。对于关联方贷款这种方式，沈琳军女士强调由于外管局对外汇的管控是非常审慎的，通过关联公司贷款需要签借款协议，关联方贷款利率需要与市场一般利率基本保持一致，并经由外管局审核，否则不能在企业所得税税前抵扣。对于特许权使用费、服务费等非货物贸易项目资金汇出，沈琳军女士指出支付特许权使用费的一方需要考虑税前抵扣问题。如果无法证明定价合理，交易真实，则可能无法对特许权使用费进行税前扣除。

其次，沈琳军女士介绍了减资这一资金回流方式。减资的合理商业理由是制定减资计划的关键。实操中需要确保减资不会影响正常经营，不会造成人员下岗，需要与监管机构展开较多的沟通，如与银行和外汇管理局确认可行的购汇支出额度，流程比较繁琐，在实操过程中难度较大。沈琳军女士提到，她在工作实操中更多遇到的还是帮助外资在中国落地的案例，少数企业可能出于供应链转型的原因存在减资需求。沈琳军女士还介绍了股权/资产转让资金回流方式。转让标的不同，主要的关注点和税务考量也不同。

沈琳军女士对资金回流的方式进行介绍

接下来，沈琳军女士向大家介绍了几个跨境交易中的外汇收付实操案例。沈琳军女士首先介绍了跨境交易中的外汇收付现状。当前跨境外汇收付实操中面临着种种挑战，如企业缺乏对外汇管理制度的了解、政府部门间政策缺乏协调性、银行为减轻自身合规风险而采取严格管控、外汇管理易受宏观经济环境影响等。随后，沈琳军女士向我们分享了四个典型案例，分别涉及境内有限分销商转让定价调整款（TPA）收款、转让定价调整款付款、跨境收取长期关联方应收款和员工股权激励计划下的对外支付股权激励成本。关键在于要与税务机关、外管局、海关等部门进行协商，并提供审计报告、年度所得税汇算清缴表、转让定价报告等适当的官方文件以支持佐证交易的真实性和跨境外汇收付的合理性。

沈琳军女士针对境内有限分销商转让定价调整款收款进行案例分享

最后沈琳军女士跳出案例，对同学们提出展望，强调虽然税是基础的锚点，但希望大家在未来的职业发展中不要局限在税当中，还可以掌握评估、海关、外管等相关的知识，以便为客户提供全方位的低风险解决方案。

本次讲座中，沈琳军女士为我们带来了生动的跨境资金回流与外汇收付领域税务知识讲解，将复杂的实操环节和深奥的知识转化为通俗易懂的语言和直观明了的案例，让同学们收获颇丰。在讲座结束后，康笛副教授和樊骥暕副教授为沈琳军女士颁发了校外导师的聘书，沈琳军女士及全体到场嘉宾与全体同学进行了合影，本次讲座圆满结束。

康笛副教授和樊骥暕副教授为沈琳军女士颁发聘书

讲座结束全体合影

图：吴承良 文：李安谛